Актуальные проблемы банкротства граждан и их решение по мнению кредиторов и ЦБ (БФЛ 2026 ч.1)

Термины

• БФЛ – банкротство физических лиц
• БЮЛ – банкротство юридических лиц
• КМ – конкурсная масса
• РАУ – регистр арбитражных управляющих
• ФНС – Федеральная налоговая служба
• АУ – Арбитражный управляющий
• ЦБ – Центральный банк
• ЛК АУ – личный кабинет АУ
• ЦДТ – АО Центр дистанционных торгов
• ДКП – договор купли-продажи
• ФЗ 127 – федеральный закон о несостоятельности (банкротстве)
• 60 ст. ФЗ 127 - Рассмотрение разногласий, заявлений, ходатайств, жалоб и иных обособленных споров в деле о банкротстве

Одна из острых тем среди участников дел о банкротстве, включая ЦБ РФ, банковское сообщество и арбитражных управляющих сейчас: низкий возврат долгов в процедуре банкротства физических лиц (БФЛ) и большая активность «раздолжнителей»: 

Раздолжнители ведут агрессивные рекламные кампании, предоставляют заемщикам неполную или недостоверную информацию о своих услугах, а также об условиях и последствиях процедур банкротства (термин с сайта ЦБ РФ: cbr.ru/faq/bank_s/info/).

Приведенный термин был принят как системными кредиторами, так и ЦБ. 

Из приведенных пояснений очевидно, что в категорию раздолжнителей включают все системные компании по БФЛ с большим потоком клиентов.

А для разделения на достойных раздолжнителей или порочащих данный вид деятельности, введем группы раздолжнителей

Нужно разделить раздолжнителей на белых, серых и черных

Юрист по банкротству граждан – это юрист в одном лице или малая команда, занимающаяся банкротством граждан в штучном виде между другими спорами по другим направлениям или как “бутиковый” юрист, берущий эксклюзивные дела. Работает без организации бизнес-процессов для большого потока.

Раздолжнитель по мнению автора – это компания с юристами разной квалификации в штате, занимающаяся банкротством граждан на потоке. Поток не в плохом смысле. Поток — это когда каждый этап работы разбивается и прописываются инструкции. Задачи стремятся выполнить с минимальными трудозатратами, как и в любом бизнесе. Т.е. за счет поточности повышают эффективность, рентабельность и единообразие работы. Юрист по банкротству граждан – это как домашний кондитер, а раздолжнитель – это как кондитерская фабрика. Но фабрики бывают разные: кто-то готовит много, но из качественных продуктов, а кто-то столько же, но применяя дешевые, не качественные продукты. 

Белые раздолжнители (меньшинство) – обычные юридические компании с большим потоком клиентов, которые занимаются не только БФЛ, но и другими категориями судебных дел. Ведут полное сопровождение должника по БФЛ от начала до конца по всем возникающим обособленным спорам в деле. Также есть хорошая реклама, так как большую компанию без нее не построить. И каждый процесс оптимизируют по принципу потока.

Серые раздолжнители (существенная часть) – компании, занимающиеся продажей юридических услуг с налаженной системой формирования базовых документов для подачи на БФЛ. Они могут решать небольшой круг простых юридических вопросов. Ведут активную рекламу и продажу услуг. Доносят базовые риски и общую статистику по БФЛ (по статистике списывают долги в 99% дел) до должников. Они не могут делать глубинный анализ дела и последствий БФЛ по конкретному должнику в связи отсутствием соответствующей компетенции. Чаще всего не способны грамотно решить нестандартные юридические проблемы, возникающие в БФЛ. Работают честно, но часто не профессионально, что многие путают с мошенничеством.

Черные раздолжнители (существенная часть) – а вот это мошенники. Например:

1. Берут денежные средства, но не подают дело в суд или подают, но требуют еще денег.
2. Предлагают различные способы вывода имущества
3. Ради заключения договора обманывают должников, говоря, что имущество не заберут, хотя знают, что это не так
4. Предлагают специально набрать кредитов, дать откат им и тогда они кредиты спишут.

Именно черными раздолжнителями системные кредиторы считают все компании, оказывающие юридические услуги по БФЛ в поточном виде. Но это не соответствует действительности.

Это тоже самое, если бы считалось, что все адвокаты, защищающие в суде обвиняемых (виновный человек или нет зависит не от Защитника) в сговоре с обвиняемым. Но ведь это выглядит нелепо.

Кредиторы всегда хотят максимально пополнить КМ и если видят, что что-то в КМ не попало, то априори считают, что должник и его представители мошенники и специально вывели имущество из КМ перед БФЛ. Но должник чаще всего простое физическое лицо, которому нужна аренда и который что-то продает и покупает и это не значит, что он готовится в БФЛ.

А если что-то было и нарушено должником, то обязательно обвиняют в сговоре с представителями и АУ. 

Но ведь должник мог и самостоятельно организовать вывод имущества без ведома представителя и АУ.

Даже если юрист знал о сделке Должника, которая может подпасть под оспаривание, является ли это основанием для отказа в защите? Должен ли профессиональный юрист попытаться защитить сделку (разумеется, не скрывая фактов от суда и Кредиторов) или просто отказать в правовой помощи? 

А что было бы, если бы адвокат вместо помощи обвиняемому принимал решение о том, что он виновен и отказывался работать? Разве не суд должен принимать подобные решения? 

Должнику никак не пройти БФЛ с полной защитой своих прав без представителя — это аксиома в 95% случаев. 

Права должника никто не будет защищать в БФЛ. АУ не обязан защищать его интересы. В БФЛ многое носит заявительный характер. Должник не знает, что его права как-то надо заявлять или защищать. 

Без представителя должник:

1. Не исключит платежи на аренду единственного жилья
2. Не утвердит локальный план по ипотеке
3. Не исключит затраты на лекарства
4. Не защитит добросовестную сделку
5. Не исключит транспортное средство (как многодетный или инвалид)
6. Не исключит алименты
7. Не утвердит план РД
8. Не защитит себя от несправедливого не списания долгов по накрученным основаниям кредитора
9. И т.д.

Нужны ли стране белые и серые раздолжнители? Нужны ли адвокаты и юристы в целом? Тогда можно спросить, нужны ли стране кондитерские фабрики или можем обойтись домашними кондитерами? Всегда, когда есть большой спрос малое дело превращается в большое. Если бы не белые и серые раздолжнители, то многие люди не смоли бы получить спасение через БФЛ, так как просто не хватило бы банкротных юристов в стране, чтобы удовлетворить имеющийся спрос. А вот черных раздолжнителей надо убирать, так как они обычно помогают тем людям, кому на самом деле помощь не нужна.

Нужно стимулировать появление белых раздолжнителей и бороться с черными раздолжнителями. Главное, чтобы от борьбы с черными не пострадали честные и профессиональные представители Должников.  

Причины низкого пополнения КМ и большого количества БФЛ

ЦБ и системные кредиторы выделяю несколько причин

1. Раздолжнители, которые агрессивно рекламируют БФЛ, недобросовестно помогают скрыть имущество.
2. «Финансово заинтересованные» АУ, которые в процедуре закрывают глаза и не предпринимают активных действий для пополнения КМ через оспаривание сделок и т.д. (по нашему мнению, большинство АУ не купленные, а загнанные в угол системой и причина этого в раздолжнителях и текущей системе, прописанной в законе, но об это далее)
3. Поумневшие должники, которые готовятся к БФЛ заранее, используя разные законные и не законные схемы сохранения имущества. 

Какое решение предлагает государство и кредиторы:

1. Ужесточение контроля за рекламой. Да, эта мера немного усложнит жизнь раздолжнителям, но всегда все можно прорекламировать иносказательно. Да и основные продажи идут от холодных звонков, а там можно говорить все что угодно.
2. Ужесточения проверок добросовестности должника в БФЛ. Очень размытое и субъективное понятие. Так как под него подходят должники, которые что-то сделали/не сделали без злого умысла, а по финансовой глупости или наивности.
3. Ужесточение надзора и контроля за АУ с увеличением возможности взыскания с них убытков.
4. Бальная система и рандомный выбор АУ в РАУ от ФНС с 2030 года.

Поможет ли решить проблему бальная система и рандомный выбор? Пояснения далее. Но сначала нужно в принципе понять рынок БФЛ на текущий момент.

Далее мы будем говорить о проблемах, возникающих именно после работы черных раздолжнителей и черных АУ. 

Мы постараемся предложить меры по уменьшению количества Серых АУ и увеличения количества Белых АУ.

Полностью избавиться от серых раздолжнителей не выйдет: не каждый человек может себе позволить дорого, но дешевый юрист часто низкоквалифицированный и это факт. Для системы в целом серые раздолжнители не опасны: они могут причинить вред самому должнику, у которого заберут имущество, которое можно было бы законно сохранить или не полностью объяснят последствия банкротства, но они не занимаются «выводом имущества» и «наращиванием долгов» что действительно плохо для системы в целом. 

Рынок АУ в банкротстве граждан

На каких АУ БФЛ делится рынок?

В расчет в данной статье берутся только действительно активные АУ, у которых в производстве 100 дел в БФЛ и больше. 

Те, кто берут мало дел для пробы или берут дела, в которых точно есть имущество, в расчет не входят, поскольку не влияют на общую картину, так как их количество незначительно.

Такие АУ берут немного дел БФЛ где большая вероятность больших активов, например БФЛ больших ИП, у которых оборот больше 50 млн. р. в год и есть производственное имущество, так как это уже ближе к БЮЛ. Или БФЛ граждан, на которых возложили субсидиарную ответственность после банкротства большого юридического лица. Там может быть много всего интересного, но они редки. 

Почему бы всем не делать только так? Ответ очевиден: таких дел крайне мало и найти их сложно. Вероятнее всего, это Арбитражный управляющий Кредитора. А это значит, что права Должника в работе АУ учитываться не будут вообще или крайне мало.

Белые АУ в БФЛ (~5%) — это АУ которые работают только за депозит и вознаграждение, установленное законом. Оспаривают сделки, максимально пополняет КМ и соблюдают баланс между должником, кредитором и обществом. 

Из-за текущего низкого вознаграждения сейчас белые АУ в основном берут дела, где кредитор подал на БФЛ, так как там больше шанс, что будут торги. Кредитор может профинансировать дело или с него можно взыскать расходы. 

По статистике Федресурса в 2025г. заявителем является 2,1% конкурсный кредитор и 0,6% ФНС. В таких делах повышенный шанс, что должник имеет имущество для продажи и АУ получит вознаграждение с реализации имущества. 

Расходы АУ на процедуру можно быстро взыскать с кредитора. Поэтому в таких делах АУ готовы работать без дополнительного финансирования. 

Серые АУ в БФЛ (~95%) — это АУ, которые работают с дополнительным финансированием от должника. Это дела, где заявитель на БФЛ сам должник. По статистике Федресурса в 2025г. 97,3% инициатор должник. 

Что такое дополнительное финансирование:

Это дополнительные денежные средства для компенсации расходов и трудозатрат на процедуру. Разные АУ могут использовать как один из пунктов ниже, так и все сразу:

1. На доп. расходы (публикации, почта 25-40 тыс. р.) 
2. На трудозатраты так как за 25 000 у АУ экономика убыточна.
3. Ну и наверно есть кто берет за серые схемы.

Номинальный АУ (они где-то есть среди тех 95% серых АУ) – это АУ, которые чаще всего являются бывшим сотрудником «раздолжнителя» и который «выращен» для ведения дел конкретного раздолжнителя. Он является расходным материалом и чаще всего живет до дисквалификации 1,5 -3 года, а потом его заменяют на другого номинального АУ и перекидывают его дела на нового номинала.

Черные АУ. (они где-то есть среди тех 95% серых АУ) Есть также небольшая часть АУ, которые “ловят” процедуры в СРО или в РАУ и потом начинаю шантажировать должников, что если они ему не заплатят, то они не спишут ему долг и процедуру затянут на года. Или за откат предлагают должнику набрать кредитов, а потом Черный АУ их спишет. 

Чем плохо большое количество серых АУ?

Серый АУ — это чаще всего не злодей. В системе, где экономически невозможно работать, субъект всегда стремится оптимизировать и перестроить работу чтобы сделать ее прибыльной.

Самый очевидный способ для АУ выровнять свою экономику — это компенсировать расходы, понесенные на процедуру напрямую у должника. И это даже законный способ, так как эти денежные средства все равно АУ сможет взыскать с должника, но после процедуры.

Взыскание после процедуры и есть самое слабое место, но об этом ниже.

Если кратко, то очень маленькая вероятность взыскать с того, кто годами до процедуры скрывал свои доходы от приставов и коллекторов.

АУ запрещено заниматься рекламой и продажей своих услуг, и он не может что-то брать с должника и заключать договор. И тут приходят на помощь раздолжнители. Продажу и перевод компенсации АУ за расходы они берут на себя. 

После этого АУ становится зависимым от раздолжнителей. Они ему передают стабильный поток клиентов с компенсацией расходов, а может чего и сверху. Без этой помощи он себе не убыточных процедур найти не сможет. Т.е. если они не будут давать ему дела он лишится работы. 

Раздолжнители это продавцы и им нужно угодить клиенту. А клиент не всегда честный. Поэтому АУ просят не проявлять сильной активности, «не подсвечивать» и закрывать глаза. 

АУ не нарушает закон, он просто становится пассивным и у него исчезает цель максимально пополнить КМ, так как иначе его лишат потока дел и работы.

ВЫВОД

Большое количество серых АУ из-за их зависимости от раздолжнителей уменьшает пополнение КМ и количество оспариваемых сделок, следовательно, и удовлетворение требований кредиторов. 

Поможет ли решить проблему серых, номинальных АУ и раздолжнителей бальная система и рандомный выбор АУ?

Желаемого эффекта НЕ БУДЕТ.

Поясню.

Из выводов выше мы поняли, что во всех процедурах БФЛ, где должник заявитель, ставится номинальный или серый АУ. Белый АУ никогда не пойдет на такие дела, так как они для него убыточны и опасны (независимого АУ представители Должника будут закидывать жалобами, часто не обоснованными). Доказательства в расчетах далее.

За этого должника не будут бороться другие АУ, так как вести дело должника без дополнительного финансирования убыточно. 

Белые АУ (5%) за Должника без финансирования бороться не будут, В деле либо нет имущества, либо оно не ликвидно и продавать его в убыток. Финансовый управляющий не сможет компенсировать себе расходы. Работа за 25 000 и небольшие проценты с дешёвого имущества профессионалов не привлекает. 

Помним, что белые АУ сейчас берут только дела, где заявитель кредитор или ФНС. Белые АУ не идут в другие процедуры из-за убыточности. Да и дела ФНС не охотно берут (хотя их всего 0.6%). Об этом говорит множество процедур в РАУ, которые отдаются на этапе, когда их забирают бесплатно без баллов или вообще не берут.

Конкуренции внутри серых АУ нет, каждый работает со своим должником. И с рандомным выбором также все и останется. 

Последствия увеличение взноса в компенсационный фонд СРО до 1млн на АУ

Был принят закон 08.07.2026 вносящий изменения в 127 фз в котором есть много хорошего и много противоречивого. Рассмотрим, как влияет увеличение взноса в компенсационный фонд до 1млн. на АУ.

Есть плохая практика у законотворца при принятии изменений в закон о банкротстве анализировать последствия только с оглядкой на АУ, ведущих дела в БЮЛ. Рассматриваемая норма была так же принята.

СРО, чтобы получить необходимую сумму в комп. Фонд увеличит взносы АУ. 

Т.е. каждому АУ за три года надо будет дополнительно отдать примерно 200-900тыс., в зависимости от СРО. И эти денежные средства АУ никогда не вернут, так как в законе написано “...взнос в компенсационный фонд саморегулируемой организации может быть возвращен ему по его заявлению…”. Ключевое слово тут “МОЖЕТ”, а значит СРО не обязано. Вряд ли какое-либо СРО будет возвращать их.

Для АУ в БЮЛ увеличение до 1млн неприятно, но не критично, так как у них вознаграждения совершенно других порядков, чем в БФЛ.

Для белого АУ в БФЛ в текущей позиции это астрономическая сумма. 

Т.е. специалист, который решил стать АУ и выбирающий, где ему профилировать, в БФЛ ил БЮЛ теперь не будет раздумывать. Так как окупать 1млн своих личных средств через дела БФЛ он будет в лучшем случае 3 года, а то и больше.

Т.е. мы не увидим на рынке новых белых АУ

Зато серые и номинальные АУ как были, так и останутся. Так как они свое финансирование берут от раздолжнителей. А для раздолжнителей это всего лишь операционный расход, который они заложат в стоимость услуг.

Можно подумать, что номинальные АУ много нарушают, их за пару лет дисквалифицируют и раздолжнителям станет невыгодно их содержать. Но это не так. 

Уже сейчас появилось больше 3 СРО, которые специализируются только на БФЛ. И как раз через такие СРО и прогоняют большинство номинальных АУ. У таких СРО вероятность взыскания убытков из компенсационного фонда равна нулю или около того, т.к. в БФЛ убытки больших размеров практически отсутствуют: 10 000 000 страховки вполне достаточно для их покрытия. 

Такая лояльная СРО, сделанная в том числе и для номинальных АУ, будет своего дисквалифицированного АУ обратно принимать, не требуя 1млн. Все. Круг замкнулся.

РЕШЕНИЕ

Начинать создавать среду для роста белых АУ надо сейчас. 

Для создания хорошей команды и отладки всех процессов новым белым АУ требуются годы. Для текущих раздолжнителей и серых АУ потребовалось 5 лет, чтобы настроить свою работу. Так как они вошли в свою активную фазу только спустя 5 лет после появления БФЛ в 2015г.

Продолжение - БФЛ 2026 (ч. 2) АУ в БФЛ — это предприниматель или специалист одиночка?